Uniswap

Uniswap ist ein dezentrales Protokoll, das auf der Ethereum-Blockchain basiert und es Nutzern ermöglicht, Kryptowährungen miteinander zu tauschen. Es wurde im November 2018 von Hayden Adams gegründet und hat seitdem eine beträchtliche Anzahl an Nutzern angezogen. In diesem Blogbeitrag werden wir einen genaueren Blick auf das Projekt werfen, wie es funktioniert und welche Vorteile es bietet.

Wie funktioniert Uniswap?

Uniswap verwendet ein automatisiertes Markt-Making-System, das auf einer Gleichgewichtspreis-Formel basiert. Es gibt keine zentrale Stelle, die die Preisbildung kontrolliert oder den Handel durchführt. Stattdessen basiert der Preis der Kryptowährungen auf dem Verhältnis zwischen Angebot und Nachfrage.

Das Protokoll besteht aus Pools von Kryptowährungen, die von Benutzern bereitgestellt werden. Jeder Pool hat eine bestimmte Menge an ERC-20-Token (der Standard für Ethereum-basierte Token), die derzeit von Uniswap unterstützt werden. Benutzer können diese Token in den Pool einzahlen und im Austausch dafür erhalten sie Anteile am Pool. Diese Anteile repräsentieren das Verhältnis der von ihnen eingezahlten Token zum Gesamtwert des Pools.

Wenn ein Benutzer eine Kryptowährung tauschen möchte, gibt er sie in einen Pool ein und erhält im Gegenzug eine andere Kryptowährung aus dem Pool. Der Preis wird automatisch durch den Algorithmus von Uniswap berechnet, basierend auf dem Verhältnis von Angebot und Nachfrage im Pool. Dies bedeutet, dass der Preis nicht durch einen zentralen Marktplatz bestimmt wird, sondern durch den Markt selbst.

Vorteile von Uniswap

Es gibt mehrere Vorteile von Uniswap gegenüber traditionellen Börsen. Einer der wichtigsten Vorteile ist die Dezentralisierung. Durch die Verwendung der Ethereum-Blockchain und des Smart-Contract-Systems wird der Handel vollständig dezentralisiert, was bedeutet, dass es keine zentrale Stelle gibt, die den Handel kontrolliert oder den Preis manipulieren kann.

Ein weiterer Vorteil ist die hohe Liquidität. Da Benutzer ihre Kryptowährungen in die Pools einzahlen, um Anteile zu erhalten, erhöht dies die Liquidität und erleichtert den Handel. Im Gegensatz dazu können traditionelle Börsen Probleme mit geringer Liquidität haben, insbesondere für weniger bekannte Token.

Schließlich bietet Uniswap niedrigere Gebühren im Vergleich zu traditionellen Börsen. Da das Protokoll automatisiert ist und keinen menschlichen Eingriff erfordert, sind die Gebühren in der Regel niedriger als bei zentralisierten Börsen.

Das Uniswap V2-Upgrade

Uniswap V1 war der Proof-of-Concept, und im März 2020 wurde das V2-Upgrade eingeführt. Mit dem neuen Protokoll wurde eine Funktion eingeführt, die über eine Abstimmung in der Community ein- oder ausgeschaltet werden kann und grundsätzlich 0,05 % jeder 0,30 %-igen Handelsgebühr an einen Uniswap-Fonds sendet, um die Entwicklung zu finanzieren. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels ist diese Gebührenoption ausgeschaltet. Sollte sie jedoch jemals aktiviert werden, bedeutet dies, dass die Liquiditätspools 0,25 % der Pool-Handelsgebühren erhalten werden.

Der UNI-Token

Der UNI-Token wurde zunächst geschaffen, um Nutzer davon abzuhalten, zu einer konkurrierenden dezentralen Kryptobörse namens SushiSwap überzulaufen. Einen Monat vor der Einführung dieser Token bot SushiSwap den Nutzern einen Anreiz, zu seiner Plattform zu wechseln, indem es die Nutzer mit Token für die Umschichtung ihrer Gelder belohnte.

Uniswap reagierte mit der Schaffung von 1 Milliarde UNI-Token und beschloss, 150 Millionen davon an alle zu verteilen, die die Plattform vor dem 1. September genutzt hatten. Der Token war jedoch nicht völlig nutzlos. Es handelte sich um eine neue Art von Token, die den Nutzern Governance-Rechte über das neue Protokoll sowie einen proportionalen Anteil an allen Transaktionsgebühren, die an die Plattform gezahlt wurden, einräumte.

Mit dem Airdrop erhielten die Nutzer 400 UNI-Token, die heute 12.400 Dollar wert sind (1 Uni = 31 Dollar zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels). Zu diesem Zeitpunkt wurde Uni zu 3 $ pro Token gehandelt, was einem Wert von 1.200 $ entspricht.

UNI-Governance

Der UNI-Token ist so konzipiert, dass seine Besitzer an der Verwaltung des Uniswap-Protokolls teilnehmen können. Das bedeutet, dass je mehr Token ein Nutzer besitzt, desto mehr Gewicht hat er, um für oder gegen Vorschläge zu stimmen, die das Uniswap-Protokoll in der Zukunft beeinflussen werden. 

Dazu gehört, wie generierte Token in der Wirtschaft verteilt werden und wie die Gebührenstruktur geändert wird. Derzeit können nur Besitzer von UNI im Wert von über 35 Millionen Dollar Änderungen am Protokoll vorschlagen. Eine Senkung der Schwelle würde es natürlich einfacher machen, Änderungen vorzuschlagen, aber darüber könnte in Zukunft abgestimmt werden.

Einen tieferen Einblick in den UNI-Token und wie er zur Steuerung des Uniswap-Protokolls verwendet werden kann, findest du hier auf dem Uniswap-Blog

Fazit

Uniswap ist ein innovatives Projekt, das eine neue Art des Handels mit Kryptowährungen bietet. Durch die Dezentralisierung, hohe Liquidität und niedrige Gebühren hat das Protokoll eine beträchtliche Anzahl an Nutzern angezogen. Da die Kryptowährungsbranche weiter wächst und sich entwickelt, wird Uniswap wahrscheinlich eine wichtige Rolle im Ökosystem spielen und den Handel für viele Benutzer vereinfachen.